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畢卡胡的三好一公道選股攻略:學習巴菲特如何打敗大盤,年賺20%

出版日期
2020/06/01
閱讀格式
EPUB
書籍分類
學科分類
ISBN
9789861755540

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掌握「三好一公道」,隨時都能找到績優成長股,讓你選股可以趨吉避凶,在股市立於不敗之地。活用「一流投資架構」,找好公司,等好價位,大賺小賠,建構自己的最佳投資組合,成為股市的長期贏家!簡單易上手的投資SOP,用合理價買績優成長股,以股神巴菲特為師,讓一流的企業每天幫你賺錢!

2008年金融海嘯席捲全球引發股市崩跌,但一年後,他手上主要持股的股價不但陸續回到海嘯前的起跌點,甚至比原來的價位更高。
2020年新冠疫情蔓延各地導致全球大殺盤,但他藉由三好一公道選股條件找到的潛力股,即使經歷第一季股市大跌20%的衝擊,仍然維持正報酬。
股神巴菲特的「一流投資法」——耐心等待好價位買進好公司並長期持有——外行人看熱鬧,內行人看門道。本書作者畢卡胡萃取巴菲特投資法的菁華,化繁為簡,獨創「三好一公道選股術」和「一流投資架構」。以這套選股攻略開發的《台股價值站》,連投信投顧的專業人士都愛用,更已成為財經類評分最高的台股App。
所謂「三好一公道」,指的是「報酬高、負債低、獲利成長和價錢公道」;也就是股東權益報酬率要高,淨負債愈少愈好,每股盈餘要成長,本益比要合理。其中「三好」代表好公司,「一公道」代表好價位,所以,用這招就能找出好價位的好公司,讓你選股省時省力,投資事半功倍。
藉由畢卡胡的三好一公道選股攻略,你就可以學習巴菲特如何打敗大盤、年賺20%,理性面對詭譎多變的股市波動,好公司抱緊處理穩穩賺,並能掌握買賣時機,彎道超車逆轉勝。在本書中,畢卡胡將深入淺出說明這套股票投資方法,並以豐富的視覺化圖表與最新台股個案輔助說明,讓你一看就懂並能活學活用,換上股神的腦袋,成為一流的智慧型投資人,獲得一流的長期投資績效,及早邁向財務自由,過自己真正想過的生活。
  • 書封
  • 作者簡介
  • 目錄
  • 各界人士重磅推薦
  • 〈推薦序〉主動投資者的四個核心理念 闕又上
  • 〈推薦序〉向巴菲特學習有耐心、長期投資的修行人生 王安亞
  • 〈作者序〉中年大叔的股市冒險之旅
  • 第一章 站在巨人的肩膀上學投資
    • 你要坐在觀眾席,或者上場打擊?
    • 四大投資心法,滾大複利雪球
    • 股神功力,集價值投資與成長投資之大成
    • 結語:投資只要學好兩門課
    • 個案研究1:波克夏公司的投資組合與資本配置
  • 第二章 畢卡胡的三好一公道選股術
    • 三好一公道,好股票的必要條件
    • 第一好:股東權益報酬率要居高不下
    • 第二好:淨負債要愈少愈好
    • 第三好:每股盈餘要成長
    • 一公道:本益比要合理
    • 結語:三好一公道選股不選市,隨時找出好股票
    • 個案研究2:三好一公道選股術的自動化操作
  • 第三章 畢卡胡的一流投資架構
    • 投資靈感:去哪兒找自己的潛力股?
    • 第一關:我了解這家公司嗎?
    • 第二關:這家公司是好公司嗎?
    • 第三關:這家公司未來還是好公司嗎?
    • 第四關:這家公司大概價值多少?
    • 第五關:現在下手投資風險高嗎?
    • 第六關:如何掌握買進賣出時機?
    • 結語:建立自己的投資哲學
    • 個案研究3:台積電:台股最賺錢的一流公司
  • 第四章 一流投資架構第一關:我了解這家公司嗎?
    • 股票市場,天使與魔鬼並存
    • 從能力圈挖寶,不要碰自己不懂的東西
    • 培養能力圈,從了解公司的生意開始
    • 六大策略構面,掌握公司策略方向
    • 經營者是否能幹且值得信賴
    • 結語:獨立思考,小心求證
    • 個案研究4:億豐:全球窗簾領導品牌大廠
  • 第五章 一流投資架構第二關:這家公司是好公司嗎?
    • 先看九大指標,再看財務報表
    • 損益表:公司是否有長期穩定的獲利能力
    • 財報指標1:營收成長
    • 財報指標2:每股盈餘成長
    • 財報指標3:毛利率居高不下
    • 資產負債表:公司的資金來源與資金用途
    • 財報指標4:股東權益報酬率居高不下
    • 財報指標5:本益比
    • 現金流量表:公司賺到現金的真本事
    • 財報指標6:自由現金流量
    • 財報指標7:營運週轉天數
    • 財報指標8:淨負債比愈少愈好
    • 財務指標9:利息保障倍數
    • 晶圓雙雄九大指標比一比
    • 結語:搞懂財報,做足功課
    • 個案研究5:三分鐘掌握好公司的九大指標
  • 第六章 一流投資架構第三關:這家公司未來還是好公司嗎?
    • 一流公司:未來ROE居高不下的好公司
    • 護城河:長期投資的充分條件
    • 從A到A+,在好公司之中挑出一流公司
    • 三個面向,檢視護城河的真假與寬窄
    • 結語:看書比看盤更重要
    • 個案研究6:一流公司的經濟護城河
  • 第七章 一流投資架構第四關:這家公司大概價值多少?
    • 單因子指標:投資人常用的評價方式
    • 內在價值:巴菲特唯一掛保證的評價方法
    • 應用股息折現模型,估算台積電的內在價值
    • 結語:以內在價值建立自己的好價位基準
    • 個案研究7:虛擬個股「台一店」的合理價值
  • 第八章 一流投資架構第五關:現在下手投資風險高嗎?
    • 股票投資,安全重於獲利
    • 投資風險:本金發生永久損失的機率與嚴重性
    • 投資最大的風險,是自己而不是股市
    • 市場先生:股神的工具人和散戶的恐怖情人
    • 靈活資產配置,彎道超車逆轉勝
    • 非系統性風險:吃燒餅沒有不掉芝麻的
    • 安全邊際:會買的才是師父
    • 投資就像種果樹,要適度分散持股
    • 投資的三不政策
    • 一流投資架構,低風險賺高報酬
    • 結語:降低風險是發揮複利威力的前提
    • 個案研究8:巴菲特絕不賠錢的神奇功力
  • 第九章 一流投資架構第六關:如何掌握買進賣出時機?
    • 買進時機:把握便宜價入手績優成長股
    • 六六大順:六折買進六檔好股
    • 一流公司要抱緊處理,不要拔鮮花種雜草
    • 凱利公式:讓你大賺小賠的神奇公式
    • 賣出時機:見異思遷要當機立斷
    • 身在股市最大的敵人,是自己的心魔
    • 投資就像減肥,要堅守投資紀律
    • 結語:在股市過關斬將,邁向財富自由之路
    • 個案研究9:投資不要拔鮮花種雜草
  • 版權頁

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